التحليل الشامل لمؤشر الاسهم السعودية تداول

شهد السوق السعودي خلال الفترة الماضية ضغوطًا بيعية متزايدة، متأثرًا بعدة عوامل اقتصادية رئيسية أبرزها

أسعار النفط تراجعًا ملحوظًا خلال شهري فبراير ومارس 2025، حيث انخفض خام برنت إلى حوالي 68.33 دولارًا للبرميل، وهو أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2021، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط إلى 65.22 دولارًا، وهو الأقل منذ مايو 2023. 

ويمكن تلخيص أبرز أسباب هذا التراجع فيما يلي:

1. التوترات التجارية وفرض الرسوم الجمركية:

الولايات المتحدة وكندا والمكسيك: فرض الرئيس الأمريكي رسومًا جمركية بنسبة 25% على واردات من كندا والمكسيك، بما في ذلك منتجات الطاقة، مما أثار مخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي يقلل من الطلب على النفط. 

الصين: تصاعد النزاع التجاري مع الصين بعد زيادة الرسوم الجمركية على وارداتها إلى 20%، مما زاد من المخاوف بشأن الطلب العالمي على الطاقة. 

2. زيادة إنتاج النفط من قبل أوبك+:

أعلنت دول أوبك+ عن خطط لزيادة إنتاج النفط اعتبارًا من أبريل 2025، مما أدى إلى توقعات بزيادة العرض في الأسواق، وبالتالي الضغط على الأسعار. 

3. ارتفاع مخزونات النفط الأمريكية:

أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية زيادة أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام، مما يشير إلى ضعف الطلب المحلي ويساهم في زيادة العرض العالمي. 

4. آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا:

تزايدت التوقعات بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، مما قد يؤدي إلى رفع العقوبات وعودة الإمدادات الروسية إلى الأسواق، وبالتالي زيادة العرض والضغط على الأسعار. 

هذه العوامل مجتمعة أدت إلى تراجع أسعار النفط خلال الفترة المذكورة، مع استمرار المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي وتأثيره على الطلب على الطاقة.

 التحليل الفني – ربط التأثيرات بالسوق

التحليل الفني للمؤشر العام السعودي (TASI)-الإطار الزمني اليومي

يتداول المؤشر العام للسوق السعودي في اتجاه هابط على المدى القصير بعد كسر مستويات دعم هامة. يظهر من الرسم البياني أن السعر اقترب من مستوى دعم محوري عند 11700 نقطة ، والذي يمثل منطقة ارتداد محتملة في حال ثباته اعلى هذا الدعم .

الاتجاه على المدى المتوسط يميل الي الصعود ولكن هناك ضعف الزخم الإيجابي في المؤشرات الفنية.

مستويات الدعم والمقاومة
مستوى الدعم الرئيسي: 11700 ثم 11500
مستوى المقاومة الرئيسي: 12000 ثم 12200

سيناريو التحرك الإيجابي
إذا تمكن المؤشر من الارتداد من مستوى 11700 والثبات أعلاه، فقد نشهد صعودًا نحو 12000، وهو مستوى مقاومة هام، واختراقه قد يدفع المؤشر نحو 12200 على المدى القصير.

سيناريو التحرك السلبي
أما في حال كسر مستوى 11700 نقطة، فقد يفتح المجال أمام مزيد من التراجع نحو 11500 نقطة، وهو مستوى دعم مهم قد يحدد مصير الاتجاه العام خلال الفترة القادمة. 
 

-------------------------------------------------------------

التحليل الفني للمؤشر العام السعودي (TASI) - الإطار الزمني الأسبوعي

يتداول المؤشر العام للسوق السعودي  حاليًا عند مستوى 11766.60، حيث يتعرض لضغوط بيعية دفعت به أسفل مستوى الدعم الهام 12000 نقطة، لا يزال الاتجاه العام إيجابيًا على المدى المتوسط طالما يحافظ المؤشر على منطقة الدعم الرئيسية 11700-11450نقطة .

مستويات الدعم والمقاومة
مستوى الدعم الرئيسي: 11700 ثم 11450نقطة 
مستوى المقاومة الرئيسي: 12000 ثم 12450 نقطة 

 

سيناريو التحرك الإيجابي
في حال تمكن المؤشر من التماسك أعلى  المنطقة السعرية 11700- 11500 نقطة ، فقد نشهد ارتدادًا صاعدًا نحو 12000 نقطة بشكل مبدأي ، واختراق هذا المستوى قد يدفع المؤشر إلى 12450 على المدى المتوسط.

سيناريو التحرك السلبي
أما إذا فشل المؤشر في الحفاظ على مستوى 11450 نقطة واستقر أسفله، فقد يتراجع نحو 11000 نقطة، مما قد يزيد من الضغط البيعي ويدفع المؤشر لمزيد من الهبوط خلال الفترة القادمة.

 

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
 

التحليل الفني للمؤشر العام السعودي (TASI) - الإطار الزمني الشهري

يتداول المؤشر العام للسوق السعودي  حول مستوى دعم 11700 نقطة، حيث يواجه ضغوطًا بيعية دفعت به للهبوط دون مستويات 12000 نقطة.

لا يزال الاتجاه العام صاعد حيث يحافظ المؤشر على التداول اعلى خط الاتجاه الصاعد الممتد من قاع 6500 نقطة المتكون في عام 2020 .

مستويات الدعم والمقاومة
مستوى الدعم الرئيسي: 114450 ثم 9950
مستوى المقاومة الرئيسي: 124450 ثم 12900

 

سيناريو التحرك الإيجابي
إذا تمكن المؤشر من العودة والاستقرار أعلى 12000 نقطة، فقد يفتح المجال للصعود نحو 12450 نقطة، واختراق هذا المستوى قد يعزز الزخم الإيجابي ويدفع المؤشر نحو القمة السابقة المتكونة عند 12900 نقطة .

سيناريو التحرك السلبي
إذا فشل المؤشر في الحفاظ على التداول اعلى 11450نقطة ، فقد نشهد المزيد من الضغوط البيعية حيث سيكون وقتها تم كسر دعم الاتجاه الصاعد الرئيسي والتي قد تدفع المؤشر لاختبار مستوى 9950، والذي يمثل دعمًا رئيسيًا على المدى الطويل.

ملخص التحليل على الاطر الزمنية المختلفه 

 

من المهم جدا الحفاظ على التداول اعلى المنطقة السعرية 11700-11450  والتي تتماشي مع نسبة دعم 50% من فيبوناتشي على الاطار الاسبوعي والتي ذكرناها بالتفصيل في التقرير

وفي حالة الحفاظ عليها والارتداد منها سيكون التصحيح قد انتهي وسيستهدف المؤشر العام قمته السابقة مرة اخري 
اما في حالة كسر هذه المنطقة السعرية فسيكون هناك تحول في الاتجاه العرضي على الفريم الاسبوعي الي اتجاه هابط وكذلك كسر دعم الاتجاه الصاعد للفريم الشهري مما قد يجعلنا نستهدف مستويات 11000 نقطة ثم 10000-9950 على المدى المتوسط .